一、中國酸奶行業(yè)現狀分析

    近年來(lái)，世界各國的酸奶市場(chǎng)大多有不同程度的增長(cháng)。中國酸奶市場(chǎng)增長(cháng)率領(lǐng)跑全球，每年保持著(zhù)兩位數的高速增長(cháng)。

2010-2015年各國酸奶市場(chǎng)增長(cháng)率

國內市場(chǎng)，酸奶產(chǎn)品已占液態(tài)乳行業(yè)三成份額。2013 年，在三大乳企都推出常溫酸奶產(chǎn)品后，酸奶更是以白奶兩倍的增速，于2015 年迅速突破800 億元，占液體乳市場(chǎng)的3 成。

酸奶成長(cháng)速度遠高于白奶

2010-2015 酸奶的市場(chǎng)規模以及在液體乳中占比

中國消費者更加青睞酸奶產(chǎn)品。雖然過(guò)去三年里世界各地的酸奶需求均出現了增長(cháng)，但中國的增幅遙遙領(lǐng)先。在中國，67% 的受訪(fǎng)消費者表示目前食用酸奶的數量多于三年前，而其他國家這一比例僅為50%（巴西、法國、波蘭、土耳其和美國）。

67%中國消費者在過(guò)去三年內酸奶消費量有增加

 二、中國酸奶行業(yè)發(fā)展趨勢預測

1、健康超越收入，成為消費者關(guān)注的首要問(wèn)題。中國聲稱(chēng)身體處于亞健康狀態(tài)的人數比例從2012 年的75%上升到2015 年的86%。“健康”開(kāi)始超過(guò)“收入”成為中國消費者關(guān)注的首要問(wèn)題。餐飲行業(yè)近年來(lái)的風(fēng)潮也證實(shí)了這一點(diǎn)。就在中國高端餐飲一篇哀鴻遍野的時(shí)候，一家叫做京兆尹的高端素食餐廳在北京卻做得風(fēng)生水起。京兆尹不但名列 Target 2015 年目標之選最佳特色餐廳，同時(shí)還有望爭取到中國大陸首家米其林餐廳。京兆尹創(chuàng )始人認為，“健康、環(huán)保、親近自然”的文化恰好迎合了當今新潮人類(lèi)和高端階層的精神需求。

酸奶產(chǎn)品符合消費者健康趨勢。尼爾森在2014 年總結了健康消費的八大賣(mài)點(diǎn)。酸奶產(chǎn)品能輕松迎合其中五個(gè)賣(mài)點(diǎn)，甚至更多。

健康消費的八大賣(mài)點(diǎn)，酸奶至少能符合一、二、三、六、七點(diǎn)

學(xué)術(shù)界對酸奶的健康功效提供理論支撐。越來(lái)越多的專(zhuān)家學(xué)者也力挺酸奶的健康功效。中國農業(yè)大學(xué)食品科學(xué)與工程學(xué)院副教授范志紅的首選零食就是酸奶。她認為酸奶不但能預防饑餓、補充營(yíng)養，還可以預防下一餐食欲過(guò)盛。與含有同樣熱量的食物相比，酸奶的飽腹感更強，營(yíng)養最全面，并且攜帶方便，吃起來(lái)也方便。作為零食，一次喝100克（1 小杯）就可以，再搭配其他水果、堅果一起吃更好。

乳酸菌的益處

易吸收、助消化，酸奶健康優(yōu)勢明顯。酸奶產(chǎn)品（包括發(fā)酵乳和乳酸菌飲料）和普通液體乳最大的區別就是生產(chǎn)過(guò)程中乳酸菌的加入。酸奶由純牛奶發(fā)酵而成，除保留了鮮牛奶的全部營(yíng)養成分外，在發(fā)酵過(guò)程中生成了全新的質(zhì)地（粘稠度和口感）、獨特的風(fēng)味、和許多營(yíng)養物質(zhì)。牛奶中的蛋白質(zhì)和乳糖等大分子營(yíng)養物質(zhì)在發(fā)酵的過(guò)程中分解成易于吸收的小分子。低溫產(chǎn)品更是在包裝時(shí)保留了活性乳酸菌，進(jìn)入腸道后能幫助維持腸胃健康。90%以上的中國人對奶制品中的乳糖會(huì )有或多或少的過(guò)敏反應，包括胃脹氣及腹瀉等不良反應。酸奶制品在發(fā)酵過(guò)程中分解了很大一部分乳糖，極大地緩解了可能的過(guò)敏反應，也促進(jìn)了乳糖的吸收。

33-55 歲人群中，57%的人腸胃超齡

改善腸胃功能。2015 年中國12 城市腸胃年齡洞察報告顯示，57%的33-55 歲的中國城市居民有腸胃超齡的問(wèn)題。城市居民生活飲食習慣缺乏規律的同時(shí)，又由于工作等原因存在較大的精神壓力，多數人存在經(jīng)常性的腸胃不適問(wèn)題。酸奶的活性乳酸菌能幫助腸胃改善功能。酸奶產(chǎn)品的口味、營(yíng)養和健康調理三大益處被廣大消費者接受并推崇，造就了酸奶市場(chǎng)如今的發(fā)展。

中國消費者選擇酸奶的因素

2、跨界飲品、零食、甜點(diǎn)，并有向代餐發(fā)展的潛力。發(fā)酵乳和乳酸菌飲料提供了不同粘稠度的選擇，從純液體到半固體都有。因此，酸奶制品不光可以和普通液體乳一樣作為飲品，更能擠入現代消費者零食和甜點(diǎn)的候選名單。據路透社報道，酸奶已經(jīng)加入爆米花和咸味花生，成為紐約官方零食。近年來(lái)，像希臘酸奶一樣的高粘稠度產(chǎn)品更開(kāi)始逐漸替代西方人的一日三餐，成為快節奏人群填飽肚子的選擇。我們認為，酸奶的休閑化趨勢，極大開(kāi)拓了消費場(chǎng)景，提高了消費頻率，將成為健康因素以外酸奶未來(lái)持續高增長(cháng)的另一核心驅動(dòng)力。

3、口味醇厚，品種豐富。酸奶獨特、醇厚的風(fēng)味是普通液體乳無(wú)法比擬的。跟白奶相比，生產(chǎn)工藝的復雜性更是擴大了不容品牌的酸奶之間口味的差異性和豐富性。更高的粘稠度讓酸奶能輕松添加真實(shí)果粒、谷粒，豐富了口味的同時(shí)也提升了健康益處。在原味和風(fēng)味乳領(lǐng)域，目前普通液體乳和酸奶品類(lèi)均有豐富多樣的產(chǎn)品和口味。由于液體乳本身與固體顆粒難以混合均勻，普通乳飲料中含有果粒、谷粒的產(chǎn)品并不多，也免不了“喝前搖一搖”，降低了便利性。反觀(guān)更加粘稠的發(fā)酵乳產(chǎn)品，各類(lèi)果粒、谷粒能均勻地加入其中，帶來(lái)豐富口味的同時(shí)降低消費者對于人造香精的擔憂(yōu)，凸顯產(chǎn)品的天然。

4、收入不再決定年輕一代消費水平。根據埃森哲的研究，現代中國消費者大致有8 種分群刻畫(huà)。與老一輩不同的是，年輕一代的消費觀(guān)念已經(jīng)不再與收入水平直接掛鉤。稍有一定經(jīng)濟能力的“豁達工薪”人群就擁有前衛的消費觀(guān)念，注重便捷和享受。收入更高的“互聯(lián)平民”、“潮流新貴”和“樂(lè )享一族”就更不在話(huà)下了。酸奶符合當下潮流，食用方便，口味清新獨特，也有助于控制體重，作為新一代的零食和甜點(diǎn)最合適不過(guò)。老少皆宜，酸奶消費人群更廣。所謂再苦不能苦孩子，就算是相對低收入的“勤儉持家”型中年人群也非常注意子女的健康和營(yíng)養。酸奶產(chǎn)品在這方面獨有的優(yōu)勢也吸引著(zhù)這一群消費者。手頭充裕的中年群體（“服務(wù)尊享”和“傳統安逸”）通常面臨一系列亞健康問(wèn)題。酸奶針對亞健康人群的健康益處（尤其是調整腸胃）也能吸引想對自己好一點(diǎn)的這群消費者。

城市消費者的八種分群刻畫(huà)

5、隨著(zhù)中國人口消費升級，同類(lèi)酸奶價(jià)格（以及利潤率）不僅持續增長(cháng)，層出不窮的高端品類(lèi)更是推漲了酸奶整體均價(jià)。從2012-2014 年，酸奶單價(jià)年均增長(cháng)13.5%，其中7%-9%來(lái)自于高端產(chǎn)品的推出和普及。

酸奶漲價(jià)幅度為各類(lèi)快消品之最

高端產(chǎn)品推高了酸奶的售價(jià)和利潤率

中國城鎮居民的消費能力遠超農村人口，近年的增長(cháng)趨勢也略快于農村人口。從數據上看，北上廣等發(fā)達城市的酸奶消費占比遠高于鄉鎮消費者。隨著(zhù)城市化進(jìn)程的推進(jìn)，越來(lái)越多的農村人口轉化成為城鎮居民，不斷地為酸奶消費支出注入增長(cháng)動(dòng)力。

城鎮與農村居民在食品上的消費性支出相差巨大

一級城市的酸奶消費占比30%，遠高于縣鄉鎮5%的占比

6、隨著(zhù)多年網(wǎng)絡(luò )購物渠道的鋪建和消費習慣的培養，酸奶的線(xiàn)上銷(xiāo)售持續增長(cháng)，量?jì)r(jià)齊升，持續為酸奶銷(xiāo)售增長(cháng)貢獻助力。常溫酸奶的推出也除去了酸奶產(chǎn)品通過(guò)網(wǎng)絡(luò )+快遞銷(xiāo)售的障礙。然而，我們認為網(wǎng)購酸奶暫時(shí)還無(wú)法成為市場(chǎng)主導，由于快遞成本限制，近期內應該只集中于客單量和總價(jià)較高的網(wǎng)購訂單，還無(wú)法為消費者碎片化消費提供服務(wù)。

酸奶線(xiàn)上銷(xiāo)售比例逐年增加，但占比仍然不高

酸奶線(xiàn)上客單量比線(xiàn)下高24%

酸奶線(xiàn)上均價(jià)比線(xiàn)下高14%

 三、中國酸奶行業(yè)市場(chǎng)規模預測

海外經(jīng)驗，酸奶產(chǎn)品占比更高。酸奶在全世界范圍內早已流行開(kāi)來(lái)，發(fā)達的亞洲國家和地區甚至有50%或以上的液體乳市場(chǎng)被酸奶占據。隨著(zhù)海外文化和餐飲理念的傳入，中國年輕一代很可能快速追趕上全球酸奶的步伐，繼續推高酸奶在中國的市場(chǎng)份額。

2015 各國酸奶品類(lèi)占液體乳比例

全球來(lái)看，中國酸奶人均消費量仍有接近翻倍空間。2015 年中國人均酸奶消費量（包括發(fā)酵乳和乳酸菌飲料）為人均4.8 千克，離發(fā)達國家和地區相比有30%-160%的成長(cháng)空間。中國人均酸奶消費量將于2020 年趕上英美兩國，達到人均8.4 千克，增長(cháng)空間75%。

各國人均酸奶消費量（千克）

2020 年酸奶市場(chǎng)規模將達1900 億，占據液態(tài)乳行業(yè)50%。從2010-2015 年，酸奶市場(chǎng)經(jīng)歷了高速增長(cháng)期，復合增長(cháng)率高達20%，并于2015 年超過(guò)800 億元。

2015-2020年，由于基數的擴大，酸奶市場(chǎng)的增長(cháng)率將略有下降，但復合增長(cháng)率仍有18%。另外，酸奶在液態(tài)乳中的比重也逐年增加，2015 年已超過(guò)30%，今后也將繼續上升，逐漸和國際接軌。預計2016 年酸奶市場(chǎng)規模將達到1000 億以上，2020 年更將達到1900 億，屆時(shí)在液態(tài)乳中占比將超過(guò)50%。

酸奶的市場(chǎng)規模以及在液體乳中占比